miércoles, 29 mayo 2024

MAM y PAMM: ¿Cómo funcionan y cuál es la diferencia?

Ahora muchos empresarios usan las herramientas Administrador de cuentas múltiples (MAM) y el Módulo de administración de asignación de porcentaje (PAMM) para administrar sus negocios. Estas cuentas permiten a los administradores de fondos administrar varias cuentas desde una sola cuenta central, lo que elimina la necesidad de un fondo de inversión separado.

Es fundamental comprender completamente los detalles de ambas opciones antes de seleccionar la mejor para sus necesidades específicas.

Definición de MAM: funcionalidad y características clave

Un administrador de cuentas múltiples (MAM) es una solución de administración de activos que permite a un trader o administrador de fondos ejecutar transacciones para múltiples cuentas de clientes a la vez. Con MAM, el administrador puede controlar muchas cuentas de trading desde una sola cuenta master.

Las operaciones ejecutadas en la cuenta master o maestra se replican instantáneamente en las cuentas de clientes vinculadas según las reglas de asignación preestablecidas. Esto permite una gestión comercial eficiente, un control de riesgos y una distribución justa de ganancias y pérdidas entre las cuentas de los clientes. Los sistemas MAM también ofrecen herramientas integrales de informes y seguimiento de inversores en tiempo real, lo que garantiza la transparencia y gestión eficaz de las inversiones.

Explicación de PAMM: definición y características operativas

PAMM es una forma de trading FX que ayuda a los inversores a transferir su capital a un administrador de confianza para negociar en los mercados financieros. En este sistema de inversión, todos los fondos de los inversores se agrupan en una sola cuenta administrada por un trader profesional.

Esta configuración reduce los riesgos no comerciales y garantiza que las recompensas y pérdidas se distribuyan en función de la inversión de cada participante. Los términos de inversión, incluido el monto mínimo y la comisión del trader, siempre están regulados por una oferta pública.

MAM vs PAMM: 6 diferencias clave

A continuación, vamos a mostrar las seis diferencias básicas entre MAM y PAMM, dos opciones de gestión de inversiones.

  1. Acceso a Subcuentas de Clientes:
  • PAMM: los administradores tienen acceso limitado a las subcuentas de los clientes.
  • MAM: los administradores tienen más flexibilidad y pueden actuar como apoderados.
  1. Poder de apalancamiento:
  • PAMM: los administradores no pueden aumentar el apalancamiento de las operaciones.
  • MAM: los administradores pueden aumentar el apalancamiento de las operaciones.
  1. Operaciones y tolerancia al riesgo:
  • PAMM: las transacciones en PAMM no se basan necesariamente en la tolerancia al riesgo del cliente.
  • MAM: las transacciones en MAM se basan explícitamente en la tolerancia al riesgo del cliente.
  1. Opciones de retiro:
  • PAMM: permite el retiro solo en el rollover.
  • MAM: ofrece opciones de retiro al final de un intervalo de trading preestablecido o rollover.
  1. Depósito mínimo:
  • PAMM: el requisito de depósito mínimo depende del proveedor.
  • MAM: el depósito mínimo generalmente se reserva para inversores con una tolerancia al riesgo alta.
  1. Estructura de la cuenta:
  • PAMM: todas las inversiones se almacenan o recopilan en una cuenta PAMM.
  • MAM: un pedido que hace el administrador se divide entre las cuentas de los clientes de acuerdo con reglas preestablecidas.

Pros & Cons

Como todos los movimientos en la industria financiera, aunque invertir en módulos de gestión y seleccionar el adecuado para ti puede ser arriesgado, para tomar decisiones informadas, es imprescindible conocer las recompensas y los riesgos de ambos para poder comparar y contrastar y tener una visión clara.

MAM

El potencial para que los titulares tengan pleno poder y abran cuentas adicionales es una herramienta de doble filo para las cuentas de tipo MAM. Por un lado, los inversores informados tienen la oportunidad de salvaguardar su capital de los errores de los administradores. Por otro lado, los principiantes pueden hacer un mal uso de esta función, poniendo en riesgo sus depósitos.

Una ventaja para las empresas es que el servicio MAM puede atraer a traders más experimentados e independientes a sus plataformas.

Sin embargo, una posible desventaja para las empresas es que la complejidad del sistema MAM puede requerir agregar un módulo de inversión en sus plataformas para llegar a una gama más amplia de clientes potenciales.

PAMM

Las cuentas PAMM ofrecen numerosos beneficios en comparación con el trading independiente, incluyendo: una mayor seguridad para los inversores, diversificación y el potencial de rendimientos ilimitados. Los administradores tienen un nivel significativo de responsabilidad e implementan estrategias efectivas de gestión de riesgos mientras disfrutan de la posibilidad de una alta rentabilidad. La naturaleza automatizada de los sistemas PAMM en las casas de bolsa atrae a una gama más amplia de inversores.

Sin embargo, es fundamental conocer los inconvenientes asociados con las cuentas PAMM, incluyendo: mayores riesgos para los inversores, el potencial de comisiones de administrador infladas y tarifas por retiro anticipado. Además, la organización de cuentas PAMM implica el uso de software adicional y procedimientos complejos de gestión de riesgos, que también pueden generar riesgos legales debido a requisitos de licencia específicos en varios países.

Conclusión

En última instancia, el propietario decide qué sistema es el más adecuado para un negocio específico. Sin embargo, es crucial recordar que la tecnología confiable es fundamental para que una plataforma de inversión garantice la automatización y perpetuidad de todas las prácticas de trading. Los clientes buscarán administradores competentes con estrategias confiables, y los brokers que ofrecen condiciones operativas óptimas y una amplia gama de instrumentos de trading tienden a atraer a dichos administradores.