BBVA lanza emisión de bono CoCo en euros para reforzar su capital híbrido
BBVA y la emisión de bono ‘CoCo’ en euros
El BBVA ha anunciado el lanzamiento de una emisión de un bono contingentemente convertible, también conocido como ‘CoCo’ o AT1, en euros con opción de amortización a los siete años. Esta estrategia financiera, revelada por fuentes del mercado, representa un paso crucial dentro del plan de financiación mayorista previsto por la entidad bancaria para el año 2024.
Detalles clave de la emisión
La emisión de este bono ‘CoCo’ cuenta con un precio de salida fijo del 7,375% y ofrece la posibilidad de amortización en un periodo comprendido entre diciembre de 2030 y junio de 2031. Estos términos buscan no solo atraer a potenciales inversores, sino también fortalecer el capital híbrido AT1 del BBVA, consolidando así su posición en el mercado financiero.
Importancia de la operación
La relevancia de esta emisión radica en que se enmarca en la estrategia global de la entidad para garantizar una base sólida de capital, esencial para el desarrollo de sus operaciones y la mitigación de posibles riesgos. En un entorno económico cada vez más competitivo e impredecible, contar con instrumentos financieros como los bonos ‘CoCos’ se vuelve fundamental para asegurar la estabilidad y la solidez del banco.
Colocadores y antecedentes
Los bancos colocadores de esta operación son el propio BBVA, junto a reconocidas entidades financieras como Barclays, BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank y UBS. Cabe destacar que esta no es la primera incursión del BBVA en este tipo de emisiones, ya que en septiembre de 2023 realizó una emisión de ‘CoCos’ en dólares.
2024: un año de consolidación financiera
El año 2024 ha sido especialmente activo para el BBVA en cuanto a emisiones de deuda se refiere. Además del bono ‘CoCo’ recientemente lanzado, la entidad ha llevado a cabo otras seis emisiones de deuda, abarcando diversos segmentos del mercado y consolidando su presencia a nivel global.
Entre las emisiones más destacadas se encuentran una emisión de deuda sénior preferente estructurada en dos tramos por un total de 1.750 millones de euros, dos emisiones de deuda sénior preferente y no preferente en dólares con volúmenes considerables, así como emisiones de deuda subordinada Tier 2 y sénior preferente con el objetivo de diversificar su cartera y atraer a distintos tipos de inversores.
Compromiso con la sostenibilidad
Dentro de su estrategia financiera, el BBVA ha apostado por la sostenibilidad con la emisión de un bono verde sénior preferente por un valor significativo de 1.000 millones de euros. Este movimiento no solo evidencia el compromiso del banco con la protección del medio ambiente, sino que también resalta su capacidad para innovar en el ámbito financiero y responder a las demandas del mercado actual.
Conclusión
En un contexto marcado por la volatilidad y la incertidumbre, la emisión de este bono ‘CoCo’ por parte del BBVA se presenta como una decisión estratégica acertada, que contribuirá al fortalecimiento de su estructura de capital y a la captación de recursos para futuros proyectos y operaciones. Con un enfoque proactivo en el mercado de deuda, la entidad demuestra su capacidad para adaptarse a las exigencias del entorno y mantener su posición como uno de los referentes en el sector financiero a nivel global.
En esta reinterpretación del artículo se ha enfatizado la importancia estratégica de la emisión del bono ‘CoCo’ por parte del BBVA, resaltando sus implicaciones en términos de fortalecimiento de capital, diversificación de cartera y compromiso con la sostenibilidad. Además, se ha ampliado la discusión incluyendo detalles adicionales sobre las emisiones de deuda realizadas por el banco en el año 2024, con el fin de ofrecer una visión más completa de su actividad financiera reciente.
