La multinacional del entretenimiento y el juego, Codere, ha firmado un acuerdo de recapitalización integral con sus acreedores, lo que marca un hito decisivo en su trayectoria. Esta estratégica operación permitirá a la empresa reducir significativamente su deuda y fortalecer su posición financiera, sentando las bases para su consolidación y expansión futura.
El acuerdo alcanzado establecerá la deuda corporativa de Codere en un único instrumento por un monto de 128 millones de euros, lo que representa una considerable reducción de más de 1.200 millones de euros. Esta drástica disminución del endeudamiento permitirá a la compañía reducir sustancialmente el costo de sus intereses, mejorando así su rentabilidad y flujo de efectivo.
Fortalecimiento de la Posición Financiera
Gracias a este acuerdo, el grado de apalancamiento de Codere se situará en aproximadamente 0,9x veces su resultado bruto de explotación (Ebitda) ajustado para el ejercicio 2023. Esta favorable relación deuda-Ebitda evidencia la confianza que sus acreedores y accionistas tienen en el futuro de la organización, brindándole la estabilidad necesaria para concentrarse en el cumplimiento de su plan estratégico y la generación de valor a largo plazo.
Además, la compañía recibirá una liquidez adicional de 60 millones de euros, de los cuales 20 millones se espera recibir en julio. Esta inyección de capital fortalecerá aún más la posición financiera de Codere, permitiéndole hacer frente a sus necesidades operativas y de inversión con mayor holgura.
Consolidación y Crecimiento Estratégico
La recapitalización integral de Codere conlleva la transferencia de la propiedad del grupo operativo a sus acreedores y proveedores de nueva financiación. Esta operación, respaldada por una mayoría significativa de los actuales bonistas y accionistas, demuestra el compromiso de las partes involucradas con el futuro de la empresa.
Con esta sólida estructura financiera y el apoyo de sus principales stakeholders, Codere podrá centrarse en la ejecución de su plan estratégico, impulsando su crecimiento y la generación de valor a largo plazo. La compañía espera que la recapitalización se complete a finales del tercer trimestre de 2024, una vez se cumplan los requisitos formales y procesales habituales en este tipo de operaciones.
El acuerdo de recapitalización integral firmado por Codere representa un hito trascendental en su trayectoria, sentando las bases para su consolidación y expansión futura. La reducción significativa de la deuda, la inyección de liquidez y el respaldo de sus acreedores y accionistas, posicionan a la empresa como una fuerza a tener en cuenta en el dinámico sector del entretenimiento y el juego.
