Los planes de pensiones individuales han experimentado un ascenso notable en el primer semestre de 2024, alcanzando un patrimonio gestionado de 83.000 millones de euros. Este aumento, equivalente a 3.750 millones, se debe principalmente al rendimiento positivo de las carteras, que lograron una apreciación de casi 4.100 millones de euros. Sin embargo, los reembolsos netos por 340 millones han ejercido cierto lastre sobre el crecimiento patrimonial.
La evolución mensual de junio también ha sido favorable, con un incremento del 1,1% en el patrimonio, equivalente a cerca de 900 millones de euros. Esta alza se ha producido tras dos meses consecutivos de subidas, tras la caída registrada en abril. Cabe destacar que, antes de abril, el patrimonio de esta categoría de inversión había experimentado una racha alcista de cinco meses, acumulando un crecimiento de 7.000 millones de euros.
Análisis por tipo de entidad
En cuanto a la distribución por tipo de entidad, los grupos independientes han sido los que han registrado las mayores captaciones netas en el primer semestre, con 197 millones de euros, seguidos de las sociedades cooperativas de crédito, con 33 millones, y las aseguradoras, con 21 millones. Por el contrario, los bancos han experimentado salidas por valor de 590 millones, mientras que los grupos internacionales han cedido menos de medio millón.
En términos porcentuales, todos los grupos financieros han registrado avances gracias a los rendimientos de las carteras. Destaca el caso de los grupos independientes, que han logrado el mayor incremento patrimonial en el semestre, con un 12,15%, seguidos de los grupos internacionales, con un 5,83%; las aseguradoras, con un 4,93%; los bancos, con un 4% (equivalente a 2.500 millones de euros); y las sociedades cooperativas de crédito, con un 3,54%.
Análisis por tipo de activo
En cuanto al análisis por tipo de activo, los planes de renta fija, especialmente a corto plazo, han obtenido las mayores captaciones netas en el primer semestre, con 277 millones. Les siguen los planes de renta variable, sobre todo la internacional, con 135 millones. Por el contrario, los planes mixtos son los que han sufrido los mayores reembolsos netos, con 680 millones.
No obstante, los planes mixtos mantienen su preponderancia en el mercado español, con 51.125 millones y una cuota de mercado del 64%. Les siguen los de renta variable, con casi 16.900 millones y una cuota del 20%, y los de renta fija, con unos 9.425 millones de euros y una cuota del 11,35%.
Rentabilidades positivas en el semestre
En el apartado de rentabilidad, entre las principales gestoras por patrimonio gestionado han destacado en el semestre Occident Pensiones (+9,66%), Caja Ingenieros Vida (+8,1%) y Caser Pensiones (+7%), mientras que VidaCaixa y Bankinter Seguros de Vida han cosechado más de un 6%.
Entre las gestoras independientes, ha sobresalido la evolución de Cobas Pensiones, con una rentabilidad media ponderada positiva del 17,3%, seguida de Merchbanc, con un 9,6%, y Abante Pensiones, también con un 9,6%. Por su parte, Bestinver Pensiones y Renta 4 Pensiones se han anotado rendimientos positivos en torno al 8%.
Por categorías, los planes de renta variable han registrado en los primeros seis meses de 2024 las mejores rentabilidades positivas, con un 13,9%; seguidos de los mixtos, con un 4,1%; los de rentabilidad absoluta, con un 1,55%; los monetarios, con un 1,43%; y los de renta fija, con un 0,4%.
Dentro de las categorías de renta variable, ha sobresalido la de Estados Unidos, con un aumento de su rentabilidad en el semestre del 16,68%, y la renta variable global, con un 15,13%. Por su parte, la renta variable Asia-Emergentes se ha anotado un 10,7%, la europea un 10% y la española un 8,2%.
En cuanto a la renta fija, la de largo plazo de Europa se ha anotado un rendimiento negativo en el semestre del 0,37%, mientras que la renta fija internacional ha avanzado en positivo un 0,25% y la renta fija a corto plazo de Europa un 1,26%.
