EN 30 SEGUNDOS
- ¿Qué ha pasado? La banca española y europea mejora las rentabilidades de cuentas y depósitos ante la reunión del BCE del 11 de junio, donde se anticipa una subida de tipos de 25 puntos básicos, hasta el 2,25%.
- ¿Quién está detrás? El BCE, que reacciona a una inflación en la zona euro del 3,2% en mayo; Trade Republic, que con su cuenta al 3,04% TAE fuerza a la competencia; y entidades como Bankinter, Openbank y Kutxabank.
- ¿Qué impacto tiene? Los ahorradores pueden obtener hasta un 2,5% TAE en cuentas y superar el 3% en depósitos a plazo, en plena competencia con las Letras del Tesoro a 6 meses.
El Banco Central Europeo (BCE) apura los días antes de su reunión del próximo 11 de junio, en la que el mercado descuenta un alza de 25 puntos básicos en los tipos de interés. La autoridad monetaria, con sede en la Eurotorre de Fráncfort, encara una cita crucial para devolver la credibilidad a su lucha contra la inflación, que en mayo se situó en el 3,2% en la zona euro. Mientras, en las calles comerciales de la banca, el mapa del ahorro se recalienta.
El ‘efecto Trade Republic’: la cuenta al 3,04% que obliga a mover ficha
El neobanco alemán Trade Republic desató la tormenta en mayo al ofrecer una cuenta remunerada al 3,04% TAE para nuevos clientes, más un 1% de reembolso en pagos con tarjeta. Una rentabilidad que supera con creces la subida de tipos prevista y que los bancos españoles tradicionales consideran inalcanzable. Sin embargo, la fuga de clientes ya es visible: Trade Republic ha superado los dos millones de clientes en España.
Ante este escenario, las entidades nacionales han reaccionado con ofertas que rozan su techo de rentabilidad. Bankinter, a través de su Cuenta Online, y Openbank, el banco digital de Santander, pagan ya el 2,5% TAE para dinero nuevo. En el caso de Bankinter, el saldo máximo remunerado es de 100.000 euros y la promoción se mantendrá, al menos, hasta el 15 de junio. Openbank, por su parte, no impone límite de saldo y añade un incentivo de hasta 200 euros por domiciliar recibos.
Kutxabank se ha incorporado esta misma semana con una estrategia a dos velocidades: 2% TAE el primer año sobre un máximo de 30.000 euros y 0,5% el segundo, disponible hasta el 31 de julio. Mientras, Sabadell y Abanca se quedan en el entorno del 2%, aunque en el caso de Abanca, sin límite de saldo.
Depósitos y Letras del Tesoro: la guerra por el ahorro más conservador
La competencia no se limita a las cuentas corrientes. En depósitos a plazo, la presión de las Letras del Tesoro —con rentabilidades que se mueven entre el 2,15% y el 2,54% en las últimas subastas— está obligando a las entidades a mejorar sus ofertas. Renault Bank ha elevado la rentabilidad de su depósito a tres años hasta el 3,19% TAE, desde el 3,02% anterior. Y en el plazo más corto, Banca CF+ (italiana) ha superado el 2% para imposiciones a tres meses.
No solo los bancos tradicionales mueven ficha. El neobróker Scalable Capital ofrece un 2,53% sobre saldos ilimitados, y la cuenta Save de B100 paga el 2,5% hasta 100.000 euros. En este ecosistema de rentabilidades al alza, los ahorradores tienen cada vez más opciones para evitar que su dinero pierda valor.
El Eje del Poder Europeo y la letra pequeña para el ahorrador español
Lo que observamos desde Bruselas es que el BCE se ve atrapado entre una inflación que no cede —el 3,2% de mayo es el peor dato desde enero— y una economía que empieza a resentirse. La subida de tipos del 11 de junio es un mensaje a los mercados: Fráncfort no abandonará el tono duro hasta que la inflación converja hacia el 2%.
Para España, el impacto tiene dos caras. Por un lado, el encarecimiento del crédito sigue enfriando la inversión empresarial e hipotecaria, con el euríbor a 12 meses anclado en el 2,8%. Pero, al mismo tiempo, la batalla por el pasivo beneficia a los hogares que pueden mover su ahorro. La gran banca española, CaixaBank y Santander, se mantiene al margen de la guerra de depósitos, pero en cuentas remuneradas, la pelea es total. El objetivo: evitar que el ahorro vuele hacia neobancos y Letras.
La subida de tipos del BCE es una buena noticia para los ahorradores, pero la inflación sigue comiéndose las rentabilidades reales. El verdadero ganador es quien sepa mover su dinero antes del 11 de junio.
La lectura estratégica es que el BCE está llegando al final de su ciclo de subidas, y los movimientos actuales de las entidades son el último tren para captar clientes antes de que los tipos se estabilicen. Quien no esté a bordo antes del verano, perderá la oportunidad. Las ofertas con fecha de caducidad, como las de Bankinter y Kutxabank, demuestran que la ventana es estrecha. El mapa del ahorro se ha reordenado en cuestión de semanas, y la próxima parada es la decisión del 11 de junio.
