Apple reconfigura su estrategia de financiación al consumo. La compañía lanza mañana, 28 de julio, en Estados Unidos el programa ‘Apple Upgrade’, una alianza con la fintech sueca Klarna que introduce el leasing de dispositivos como alternativa a la compra tradicional. La decisión saca del tablero el histórico iPhone Upgrade Program y marca un giro hacia el modelo de pago por uso.
Claves de la operación
- El leasing sustituye al iPhone Upgrade Program. Apple deja de aceptar nuevas altas en el programa que durante años ha vinculado financiación y seguro. Los usuarios actuales podrán mantenerse ‘por el momento’, según fuentes cercanas a la dirección.
- Klarna entra como socio financiero exclusivo. La ‘unicornio’ sueca de pagos aplazados asume la gestión del riesgo y los cobros, lo que diluye el papel de los bancos tradicionales en la venta de dispositivos de Apple en EE.UU.
- Sin cobertura AppleCare+ obligatoria. A diferencia del programa anterior, los planes de leasing no incluyen el seguro de daños ni la garantía ampliada, lo que abarata la cuota mensual pero deja al usuario expuesto a costes adicionales por rotura.
El leasing como arma de retención en un mercado saturado
La renovación anual de smartphones se ha ralentizado en los últimos trimestres. Con el upgrade bajo leasing, Apple busca reducir la barrera de entrada a sus dispositivos más caros y, al mismo tiempo, atar al cliente a un ciclo de renovación predecible. Los plazos son de 24 meses para iPhone y Apple Watch y de 36 meses para iPad y Mac, mientras que los modelos más asequibles —Apple Watch SE, iPad de entrada, iPhone 16 y MacBook Neo— quedan excluidos, al menos en esta primera fase.
La mecánica es sencilla: el cliente paga una cuota mensual inferior a la que ofrecen los programas de financiación al uso y, al final del período, puede devolver el dispositivo, cambiarlo por uno nuevo o pagar una cantidad adicional para quedárselo en propiedad. El modelo reduce el precio psicológico de entrada pero diluye la idea de posesión, un cambio cultural que en España todavía genera dudas, como se comprobó con el ya desaparecido programa de móviles en alquiler de Movistar.
Apple cambia la venta de dispositivos por la suscripción de uso: es la victoria del pago recurrente sobre la propiedad, con Klarna como nuevo socio en América.
Klarna frente a los bancos: la batalla por el financiamiento de tecnología
El acuerdo con Klarna no es casual. La fintech lleva meses diversificando su negocio más allá de los pagos aplazados en comercio electrónico y aspira a convertirse en la capa financiera de las grandes plataformas de consumo. Colocar su tecnología de scoring y cobro recurrente dentro del ecosistema Apple supone un espaldarazo frente a bancos como Goldman Sachs, hasta ahora socio de la tarjeta Apple Card. En este movimiento se lee también la voluntad de Apple de reducir su dependencia de un socio único y de explorar modelos de riesgo compartido con entidades no bancarias.
La decisión podría tener implicaciones regulatorias en Europa, donde la directiva de crédito al consumo y la futura norma sobre BNPL endurecerán los requisitos de solvencia. Por ahora, el programa es exclusivo de Estados Unidos, pero la apuesta de Apple por el leasing como producto financiero propio anticipa la dirección que tomará en otros mercados.
El antecedente de Apple en España y la oportunidad de la financiación BNPL
En España, la financiación de dispositivos Apple ha estado tradicionalmente en manos de las operadoras —Movistar, Vodafone, Orange— y, en menor medida, de bancos como CaixaBank o BBVA, que ofrecen préstamos al consumo para tecnología. El iPhone Upgrade Program nunca llegó a España, pese a que la demanda de renovación anual es menor que en otros países europeos. La llegada del leasing al mercado español no parece inminente, pero el contexto regulatorio y la irrupción de fintechs como SeQura o Aplazame dejan la puerta entreabierta a una réplica del modelo americano.
En esta redacción consideramos que Apple aprovechará los próximos ejercicios para testar la rentabilidad del leasing en EE.UU. antes de exportarlo. La clave no estará solo en la aceptación del consumidor, sino en la capacidad de Klarna para gestionar los impagos en un escenario de tipos de interés que, pese a las bajadas recientes, sigue siendo más alto que el de la década anterior.
